Vilande bolag – detta bör du se över inför årsskiftet
Har du ett vilande fåmansföretag, ett så kallat trädabolag? Då kan de nya reglerna innebära att vilandeperioden upphör tidigare än du först kanske hade räknat med. Private Bankings affärsjurist Sandra Gottfarb lyfter fram de viktigaste frågorna att se över inför framtida utdelning.
De nya fåmansföretagsreglerna som trädde i kraft den 1 januari 2026 innebär bland annat att karenstiden har kortats ned från fem till fyra år. Bolag som lades vilande 2022 och 2023 löper alltså ut samtidigt nu vid årsskiftet 2026/2027.
För många ägare kan det innebära en möjlighet att ta ut kapital till en lägre beskattning tidigare än väntat. Men innan du beslutar om utdelning är det viktigt att kontrollera att förutsättningarna verkligen är uppfyllda. I denna artikel går jag igenom några av de mest angelägna frågeställningarna.
Vad innebär det att lägga ett bolag vilande?
Ett fåmansföretag kan i vissa fall läggas vilande efter att den aktiva verksamheten har upphört. Syftet är att andelarna efter karenstiden inte längre ska räknas som kvalificerade. Då kan utdelning beskattas med 25 procent i stället för enligt de särskilda reglerna för kvalificerade andelar.
För att det ska vara möjligt krävs bland annat att varken ägaren eller någon närstående är verksam i betydande omfattning i bolaget – eller i ett annat fåmansföretag som bedriver samma eller likartad verksamhet. Även begränsade arbetsinsatser, återinvesteringar eller kopplingar till ny verksamhet kan i vissa fall få betydelse för om andelarna ska anses fortsatt kvalificerade. Sådana omständigheter bör därför analyseras innan bolaget läggs vilande.
Val av kapitalförvaltning kan påverka bedömningen
I många fall är det relativt tydligt när den tidigare verksamheten har upphört, exempelvis i samband med en försäljning. Det som då ofta kräver en mer noggrann bedömning är hur kapitalet i bolaget har hanterats och förvaltats under vilandeperioden.
Egna transaktioner, aktiv kapitalförvaltning eller nya investeringar kan i vissa situationer väcka frågor om bolaget verkligen har varit vilande. För att minska risken för gränsdragningsproblem kan diskretionär förvaltning vara ett alternativ att diskutera med sin rådgivare inför en vilandeperiod.
Vilandeperioden börjar räknas från den 1 januari året efter att den aktiva verksamheten har upphört och det är därför bra att planera i god tid inför ett årsskifte.
När vilandeperioden närmar sig sitt slut
När karenstiden närmar sig sitt slut är det viktigt att kontrollera att bolaget verkligen har varit vilande under hela perioden och att övriga förutsättningar är uppfyllda.
Det är också klokt att i god tid fundera över vad du vill göra med kapitalet när vilandeperioden är över. Ursprungligen kanske planen var att dela ut pengar, men behov och prioriteringar kan förändras med åren. Kanske behövs kapitalet inte längre på samma sätt, utan du vill låta delar av kapitalet ligga kvar i bolaget för fortsatt förvaltning.
Om du planerar utdelning
När andelarna inte längre är kvalificerade ska utdelning från bolaget som huvudregel beskattas med 25 procent.
Själva utdelningen behöver dock förberedas, bland annat utifrån bolagets fria egna kapital och den praktiska hanteringen inför bokslut. Finns tillgångar i bolaget placerade i exempelvis en kapitalförsäkring kan återköp behöva göras i rätt tid inför årets bokslut.
I januari 2026 skrev min kollega Shirin Persson artikeln Utdelningssäsong för onoterade aktiebolag där hon går igenom hur vinstutdelning med mera ska beslutas. Läs den gärna.
I vissa fall kan det finnas tillgångar du som företagsägare vill behålla men flytta från bolaget till dig själv privat. Då kan det vara aktuellt att se över förutsättningarna för en sakutdelning. Det innebär att utdelningen inte lämnas i pengar, utan i form av en tillgång, till exempel aktier eller andra värdepapper och onoterade innehav.
Sakutdelning kanske främst blir aktuellt när bolaget äger tillgångar som är svåra att avyttra, eller där ägaren av andra skäl inte vill sälja. En sakutdelning kan också bli aktuell om ägaren vill förbereda för att bolaget ska avvecklas och likvideras, men vissa tillgångar först behöver flyttas ut ur bolaget.
Vid sakutdelning blir värderingsfrågan särskilt viktig. För tillgångar med ett tydligt marknadsvärde blir det ofta relativt okomplicerat. För andra tillgångar, exempelvis onoterade innehav, kan det däremot vara betydligt svårare att fastställa ett korrekt marknadsvärde.
Har du ett vilande bolag?
Då kan de här fem frågorna vara värda att gå igenom:
- När blev bolaget vilande?
Kontrollera från vilken tidpunkt den aktiva verksamheten upphörde. Det är avgörande för när karenstiden börjar räknas. - Har bolaget verkligen varit vilande?
Se över om det förekommit verksamhet, arbetsinsatser, kapitalinvesteringar eller annan aktivitet som kan påverka bedömningen. - Finns det kopplingar till annan verksamhet?
Se över om du som ägare eller någon närstående har engagemang i annat fåmansföretag som bedriver samma eller likartad verksamhet. - Vad vill du göra med kapitalet?
Fundera på om kapitalet ska delas ut privat, ligga kvar i bolaget, placeras om eller användas som en del av en långsiktig plan. - Har du sett över helheten?
Utdelning från ett vilande bolag kan påverka flera delar av din ekonomi. Det kan därför vara värdefullt att ta ett helhetsgrepp och väga in även andra placeringar och pension, samt se över familjejuridiska dokument som äktenskapsförord och testamente.
Börja planera i god tid
Reglerna om kvalificerade andelar och vilande fåmansföretag är komplexa och bedömningen behöver alltid göras utifrån omständigheterna i det enskilda fallet. Börja därför se över de viktigaste frågeställningarna i god tid så att du har en bra bild över situationen innan årsskiftet.
Har du frågor om vad som gäller för ditt vilande bolag? Kontakta din rådgivare i Private Banking, som kan hjälpa dig vidare och vid behov förmedla kontakt med bankens affärsjurister.
Är du ännu inte kund? Välkommen att kontakta oss.
Text: Sandra Gottfarb
Publicerad 02.09.2026
